Een dalende vlag onstaat vaak na een periode van sterke stijging, meestal een mastformatie (zie elders). De dalende vlag is dan ook een consolidatiepatroon, waarbinnen winst genomen wordt. Na de dalende vlag wordt de eerdere stijging vaak vervolgd. Een opwaartse uitbraak vanuit een dalende vlagformatie is dan ook een KOOP signaal. Treedt echter een neerwaartse uitbraak vanuit een dalende vlagformatie op dan is dit een VERKOOP signaal. In het grafiekvoorbeeld van KPN wordt bij de dalende vlagformatie nr 2 de eerdere stijging middels een mastformatie slechts 50 % teniet gedaan. De vervolgstijging vanuit vlag 2 is dan ook aanzienlijk. Bij de dalende vlagformatie nr 1 is de eerdere stijging middels een mastformatie bijna 100 % teniet gedaan. Er is dus langduriger winstgenomen. Het vervolg vanuit vlagnr 2 is dan ook minder krachtig en uit zich in een zogenaamd wimpelen van vlagnr 1. Er vormt zich nu een stijgend trendkanaal (zie elders).