Een boogformatie is een omkeerformatie aan de top. Na een periode van stijging daalt de koers steeds harder, waarbij de karakteristieke boogformatie ontstaat. De vorming van een boogformatie betekent altijd een VERKOOP signaal. Zeker wanneer de daling tov de bovenkant van de boog meer dan 20 % bedraagt is het raadzaam te verkopen. In het grafiekvoorbeeld van Volker Wessels Stevin, zien we dat na de top van 33,81 Euro zich een stevige daling inzet. Op het niveau van 20 % onder top van 27 Euro, zien we bij doorbreking van de steun van 26 Euro dat de daling zich versneld voortzet naar uiteindelijk een laagste koers van 12,75 Euro.